四個原則 動盪時代的投資優選 |
‧陳沅易 2008/06/19 |
近期國際股市在油價、通膨、美元及美國經濟情勢等的影響之下,震盪幅度加大,投資人宛如坐上雲霄飛車,心情也隨之起伏。事實上... |
近期國際股市在油價、通膨、美元及美國經濟情勢等的影響之下,震盪幅度加大,投資人宛如坐上雲霄飛車,心情也隨之起伏。事實上,雖然全球經濟不致陷入衰退,但由於目前景氣擴張已經進入高原期,可以預見未來利空及利多因素將更加紛陳,而在通膨開始升溫下,股市的波動幅度亦將提昇,建議投資人在基金投資上可以把握以下四個原則,以趨吉避凶。
一、配置要「均衡」 由於金融市場的波動加劇,適度納入固定收益工具在投資組合當中,將能夠達到降低風險及穩定報酬的效果,而平衡型基金即是投資人可積極考慮的選項。以台灣為例,今年以來(至6/13)台股基金平均虧損約13﹪左右,然而同期台股平衡型基金平均報酬僅為負4.5﹪上下,此外,雖經歷股市震盪,近三年的台股平衡型基金累積報酬仍有27﹪以上,可見股債均衡配置的平衡型基金,在投資實務上確有其可取之處。
二、操作要「靈活」 由於一般基金都會依照參考指數的國家權重來作配置,因此當權重高的國家股市表現不佳時,基金即難有表現。如亞太市場中,日、韓、中國(香港)與印度等國的股市權重均大,但中國(香港)及印度在通膨壓力下,近期股市表現並不佳,而日韓經濟成長爆發力則略嫌不足,若死守參考指數的權重來操作,基金投資報酬率勢必不佳,因此基金經理人需要懂得靈活調整國家配置,才能爭取較好的績效。
三、產業要「聚焦」 「投資對的產業讓你上天堂,不對的產業讓你住套房」,基金投資在主力產業選擇上,可說至關重要。而在美國次貸事件及原物料價格的高漲下,一般而言金融、公用事業及消費等類股獲利將遭到壓縮,股價表現疲弱,可是該類股佔股市權重往往不小,故基金投資組合若不能聚焦在能源、原物料甚至科技等,獲利較佳且股價強勢的類股,該基金投資報酬率自然不盡人意,此點投資人宜加以注意。
四、眼光要「放遠」 短期投資虧損機率遠大於長期投資,建議投資人在基金投資上,「眼光要放遠、心態要放長」,切勿因一時股市的波動而貿然衝進殺出,而應該慎選有口碑的基金公司所發行的基金,中、長期持有,穩穩地為自己的財富增值,才是最佳做法。
群益亞太新趨勢平衡基金在投資佈局上均衡股債配置,不受限於MSCI亞太指數的國家及類股參考配置權重,並聚焦於最有潛力的產業族群(如油氣、煤礦、農產、科技等),經理人對於產業趨勢的研判具有前瞻性的眼光、操作亦靈活,基金成立以來的績效頗佳,如近一年MSCI亞太指數跌幅達8.2﹪,可是同期亞太績效卻有10.32﹪的正報酬,中、長期投資潛力十分看好,可說是穩健型投資人在當前動盪金融市場中的投資優選,值得投資人積極加碼。 |
- Jun 19 Thu 2008 23:05
四個原則 動盪時代的投資優選
close
全站熱搜
留言列表